|
投资亮点 1. 厦门35互联股份有限公司是中国第一家网络应用服务类的创业板上市公司。35互联依靠自主研发的应用软件系统,重点向中小企业客户提供企业邮箱,电子商务网站建设,网络域名,办公自动化系统(OA),客户关系管理系统(CRM)等软件产品及服务的专业供应商。 2. 云计算SaaS服务未来市场前景广阔:云计算SaaS服务作为中小企业重要的廉价高效的信息化手段已经广泛受到市场的认可。根据CCID统计,全球未来的SaaS市场销售额增长将在20%左右,而对于中小企业信息化率低的中国来说,未来的增速将达到30%左右。 3. 技术创新与整合优势:2011年,公司被国家发改委、工业和信息化部、商务部、国家税务总局联合认定为“2010年度国家规划布局内重点软件企业”。公司通过自主研发,在35Pushmail的基础上,将陆续推出35PushOA、35Push EQ等一系列移动办公应用的解决方案,全面结合传统互联网软件服务的优势,将35OA老板签批系统、35CRM客户关系管理系统、35EQ企业级即时通讯系统、35Ewave企业微博等,通过Push推送技术,实现了随时随地收发邮件、处理签批公文、发布微博、沟通互动,为用户带来简洁高效、轻松自如的办公情境。 4. 完善信息化产品与强大销售团队完成初步圈地:公司围绕35EQ平台提供的网络域名,企业邮箱,即时通,办公自动化等廉价信息化产品基本满足了企业初步的信息化需求。公司1400人遍布全国20多个省市的销售网点使公司用户得到快速扩张。公司主要产品企业邮箱的用户数达到71000,市场份额排名第一。 5. 快速收购兼并,加速横向用户扩张和纵向平台延伸:公司2010年9月收购亿中邮公司,利用其独特的政府,高校等优质客户资源快速扩张自身企业邮箱业务市场份额,优化客户结构,提升客户ARPU值。同时,公司于2011年1月收购北京中亚互联,利用其成熟的移动电子商务平台资源优势整合自身的传统电子商务平台,以完成自己从传统电子商务平台向融合平台的转型。 6. 未来依靠两条腿走路,强大销售服务支持,巨大行业壁垒构筑完成:公司未来依靠自身不断围绕35EQ平台完善企业信息化云服务各种应用,以达到横向吸引更多用户,纵向不断提升用户ARPU值的业务发展思路。 7. 智能终端给力或成业绩高速增长点:公司于2011年4月举办三五互联新品终端35phone 和35pad发布会,35phone和35pad 均采用中高端智能终端的主流配置和开放性的Android 系统,并集成了企业邮箱、35OA、35CRM等应用,主要针对中小企业主、中高层管理员工,市场定位明确,将有效的发挥公司在云计算应用积累的客户资源。 8. 税收优惠:公司于2012年2月27日领取到由厦门市科学技术局、厦门市财政局、福建省厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局联合下发的《高新技术企业证书》,证书编号GF201135100086,发证时间为2011年9月26日,有效期3年。 根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定,公司将自2011年起连续三年继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策,按15%的税率征收企业所得税。 9. 股权激励:2012年6月26日公布股权激励方案, 公司拟向激励对象授予427.25万份股票期权,其中首次授予387.25万份,预留40万份,行权价格为11.29元/股。公司还拟向激励对象授予267.75万股公司限制性股票,授予价格为5.63元/股。股票期权的行权条件包括在行权期的3个会计年度中,以2011年净利润为基数,2012至2014年年净利润较2011年增长率分别不低于20%、44%和73%,净资产收益率分别不低于5%、6%和7%。激励对象持有限制性股票分三次分别按照10%:40%:50%的比例解锁。2012年12月15日公告,撤销股权激励方案。 10. 合作中国电信:2013年10月30日公告,公司于2013年10月28日与中国电信股份有限公司在北京市签署了《移动通信转售业务商业合同》。公司将尽快按照工业和信息化部《移动通信转售业务试点方案》及相关法律法规要求,准备移动通信转售业务试点相关申请材料,并积极向工业和信息化部申请移动通信转售业务试点。此次公司与中国电信的合作,将有助于公司在移动通信领域实现新的突破,依托现有的技术优势和客户优势,必将给公司发展带来可观的业绩亮点。但同时也要看到在与基础运营商的合作竞争中,能否实现业务模式创新是影响盈利持续的关键,也将影响公司未来发展。 11. 合作中国移动:2014年4月3日公告,公司与中国移动在北京市签署了《移动通信转售业务合作协议》。公司将尽快按照工业和信息化部《移动通信转售业务试点方案》及相关法律法规要求准备相关申请材料,向工业和信息化部申请移动通信转售业务增加合作运营商的试点批复。公司作为专业的信息化建设软件提供商,介入该领域不存在技术障碍,未来发展有赖于市场创新,目前已与电信、移动两大运营商达成相关协议,成为国内首批布局该领域的企业,短期内盈利能力不会立即显现,但有利于抢占行业变革的发展机遇,完善公司业务布局。 12. 近期重大事项分析: (1)、2015年10月9日公告,公司拟与深圳前海景熙资产管理有限公司、上海诺慧信息科技有限公司共同出资设立上海福昂投资中心。该新设合伙企业通过单一股权投资参股苏州福临网络科技有限公司,用于展开福临移动分发平台项目研发及运营工作,福昂投资注册资本人民币10,000万元,其中公司使用自筹资金人民币1,000万元出资,占注册资本的10%。 13. (2)、2015年7月7日公告,公司拟用自有资金与天津盛海铭科技有限公司对控股子公司天津三五互联移动通讯有限公司按照持股比例进行同比例增资共计7000万元。此次增资将有利于公司项目基地建设的实现,符合公司的战略规划和长远利益。天津项目实施后,公司将发挥天津的人才和成本优势,大力发展公司业务,改善公司产品结构,扩大生产规模,提高公司整体竞争力,为公司带来良好的经济效益。 14. (3)、2015年4月10日公告,公司拟与曲水车联网投资管理有限公司、自然人刘春辉共同出资设立厦门嘟嘟科技有限责任公司用于展开车联网项目研发及运营工作。注册资本人民币1000万元,其中公司使用自筹资金人民币600万元出资,占注册资本的60%。此次投资有利于充分利用产业链上各方的资源优势,实现各方共赢的良好产业链生态局面,是可行的也是必要的。 15. 风险提示:公司主要业务企业邮箱和网站建设等技术壁垒不高。公司近期高管人员更换以及大力招聘的销售人员需要磨合时间。收购的公司业绩表现和整合业务进展低于预期。 (此文不代表本网站观点，仅代表作者言论，由此文引发的各种争议，本网站声明免责,也不承担连带责任。) |
